合约手续费占保证金多少要看杠杆倍数

1,000 USDT 保证金、10 倍杠杆，在交易所的公式里是一笔 10,000 USDT 的单子，手续费照 10,000 收。合约手续费按仓位价值算，不按保证金算，仓位价值是保证金乘以杠杆。

开仓、平仓各成交一次，都按吃单费率 0.05% 算，平仓价和开仓价相同：

手续费 = 10,000 × 0.05% × 2 = 10 USDT

10 USDT 听着不多，可它是保证金的 1%。价格一分没动，这笔仓位开了又关，账上先少了 1%。费率表上写的 0.05% 是对仓位价值说的，落到你真正拿出来的那笔钱上，得乘上杠杆。

手续费公式里乘的是仓位价值，不是保证金

交易所的合约费用说明页把 U 本位合约的公式写成两行：

• 手续费 = 仓位价值 × 费率
• 仓位价值 = 合约数量 × 成交价格

合约数量是这笔单子买卖了多少个币，比如 1 BTC。成交价格是这一次成交的价格，开仓时代入开仓价，平仓时代入平仓价。费率按这次成交是挂单还是吃单来取。保证金和杠杆都不在式子里，它们只决定你开得动多大的合约数量。

说明页自带一个例子：用市价单买入 1 BTC 的 BTCUSDT 合约，开仓价 10,104，仓位价值 10,104 USDT，吃单手续费 10,104 × 0.05% = 5.052 USDT；价格涨到 11,104 后，用限价单卖出平仓，仓位价值 11,104 USDT，挂单手续费 11,104 × 0.02% = 2.2208 USDT。两次收费分别按成交那一刻的价格算。行情涨了，平仓那次的仓位价值也跟着变大，这一点开头那个例子为了好算省掉了。

公式出自币安的合约费用结构阶梯与费用计算说明页；费率看U本位合约交易手续费率页，普通用户那一行是挂单 0.0200% / 吃单 0.0500%，旁边一列用 BNB 抵扣打 9 折后是 0.0180% / 0.0450%。两页都是 2026 年 10 月看的，费率表会调整，自己换算时以页面当时显示的为准。

币本位合约把价格放进了分母

币本位合约的公式，说明页这样写：

• 手续费 = 仓位价值 × 费率
• 仓位价值 = （合约乘数 × 合约面值） ÷ 成交价格

差别在计价单位。币本位的仓位价值用币计，手续费也以币扣。说明页的例子里，合约乘数那一项代入的是 10 张，每张面值 100 USD：按 10,104 USD 开仓，仓位价值 = 10 × 100 ÷ 10,104 ≈ 0.09897 BTC，吃单手续费 = 0.09897 × 0.05% = 0.000049485 BTC。

价格在分母上，意思是同样 10 张合约，价格越高，折成的币越少，按币算出来的手续费也越少。币本位那张费率表，普通用户同样是挂单 0.0200% / 吃单 0.0500%。保证金用什么币、盈亏用什么币结，这些区别另写在U 本位和币本位合约的区别里。

同样 1,000 USDT 保证金，1 倍到 50 倍杠杆的手续费对照

把开头那个例子的杠杆换几档。其余条件不变：保证金 1,000 USDT，开仓、平仓各成交一次，都按吃单 0.05% 算，平仓价等于开仓价。

每一行都是同一个算式：手续费 = 1,000 × 杠杆倍数 × 0.05% × 2。乘出来正好等于杠杆倍数个 USDT，占保证金的比例就是杠杆倍数乘 0.1%。

表里只是手续费本身，不含价格涨跌。50 倍那一行，行情原地不动，一个来回保证金就少了 5%；同样的仓位来回做三次，手续费就是 150 USDT，保证金的 15%。

合约亏起来不止手续费：价格往反方向走一段，保证金就可能全部亏掉，杠杆越高，这一段越短。手续费是在这之外另扣的。

反过来看也成立。假设你要开的就是 10,000 USDT 的仓位，用 10 倍是押 1,000 USDT 保证金，用 20 倍是押 500 USDT，手续费都是 10 USDT，一分不差。变的是占比：前者占保证金 1%，后者占 2%。手续费只认仓位价值，杠杆改变的是你拿多少钱去扛它。

所以判断一笔合约的手续费贵不贵，我建议拿它跟保证金比，别跟成交额比。0.05% 印在费率表上，哪一档杠杆都是这个数，看不出差别；落到保证金上，1 倍是 0.1%，50 倍是 5%，差了 50 倍。你实际掏出来、可能亏掉的是保证金，手续费的分量也该按这笔钱来量。

开仓挂单、平仓吃单，几种组合各付多少

还用那个 10,000 USDT 的仓位，平仓价等于开仓价，只换费率：

都挂单比都吃单少 6 USDT。按 1,000 USDT 保证金算，差的是 0.6%；要是开 50 倍、仓位 50,000 USDT，这个差距就是 30 USDT，保证金的 3%。

一次成交算挂单还是吃单，看的是订单有没有先进订单簿，限价单也可能按吃单收，怎么分见挂单和吃单是什么意思。开仓挂单、平仓改用吃单，比两次都挂单多付 10,000 × (0.05% − 0.02%) = 3 USDT，是 1,000 USDT 保证金的 0.3%。

资金费率和强平费用，都不在手续费里

手续费是成交一次收一次的钱。合约账户里还会出现别的扣款，名字不同，别和手续费混在一起算。

资金费率：永续合约里多头和空头之间互相支付的费用。可能是你付给对方，也可能是对方付给你。它不是交易所收的成交手续费，也不按你开仓、平仓的次数收，和你的仓位有没有持有到结算的时点有关。

强制平仓费用：说明页在讲 BNB 抵扣时提到过它，写的是转进合约钱包的 BNB 只能抵扣交易费用，不能抵扣强制平仓费用，也不能当保证金用。这笔费用怎么算，那一页没有写；它按什么比例收、折到保证金上有多重，另写在强平清算费为什么那么高里。能确定的是，被强平时扣的钱不在上面两张表的手续费数字里。

合约手续费怎么自己算，用自己的保证金和杠杆代进去

想把保证金、杠杆、费率换成自己的，用这个博客的合约手续费计算器。自己动手算的话，有三个数要对准：

1. 乘的是仓位价值，不是保证金。手里只有保证金和杠杆，就先把两者乘起来。
2. 开仓和平仓分开取费率。比如开仓挂单、平仓吃单，两次就不是同一个费率。
3. 平仓价和开仓价不同时，平仓那一次用平仓价算仓位价值。

费率本身还能不能再低一点，要看交易等级和抵扣。老账号能动哪几项、各要什么条件，写在老账号压低手续费的几种办法里。

开仓前可以先心算一个比例：手续费占保证金的比例，等于杠杆倍数 × 费率 × 2。按吃单 0.05% 算，10 倍是 1%，20 倍是 2%。这个数让你觉得刺眼，先考虑降杠杆。照同一个算式，吃单费率从 0.05% 降到 0.045% 只少一成；杠杆从 20 倍降到 10 倍，占比直接减半。